トヨタ紡織(3116)ガチ企業分析＆資本コスト考察！株価意識してる？経営はいかに？！【投資歴5年目の新米トレーダーが本気で解説！】
やっほー！投資歴5年目の新米トレーダーの僕だよ☆彡 今回は、トヨタ紡織(3116)の企業分析をまじめにガチでやってみたわ！資本コストとか株価とか、経営陣がちゃんと考えてるのか、深堀していくね！えっと、あの、なんか…私、こういう分析するの好きなんだけど、時々暴走しちゃうから…今回は気を付けるわ！(｀・ω・´)ｷﾘｯ
① 財務諸表ガチ勢解説！売上ボボボ…からの急ブレーキ？！
できたら、トヨタ紡織の決算資料と見ながら見てみてください
まず、売上高は2022年3月期から2024年3月期にかけて1兆4214億5100万円→1兆6040億3600万円→1兆9536億2500万円って感じで増加傾向！ボボボ…って感じで増えてるよね！でも、売上原価も一緒に増えてて、売上総利益の伸びはイマイチ…(´・ω・｀)ｼｮﾎﾞｰﾝでね、営業利益が2022年3月期は602億9000万円だったのに、2023年3月期は476億7200万円に急ブレーキ！ぴえん…からの2024年3月期は786億3600万円まで回復してるけど、なんか不安定だよね…。経常利益と純利益も似たような感じ。ジェットコースターみたいで怖いよね((((；ﾟДﾟ))))ｶﾞｸｶﾞｸﾌﾞﾙﾌﾞﾙ総資産と流動資産は順調に増加してるけど、固定資産は2024年3月期にドカンと増えてる。何があったの？！教えて！トヨタ紡織さん！自己資本比率は43～44%で安定してるのはいいね！でも、配当性向が30.5%→89.1%→26.5%って、超不安定！Σ(ﾟдﾟlll)ｶﾞｰﾝ 2024年3月期には200億円の自己株取得してるけど、なんか戦略が見えないよね…。設備投資額と研究開発費の情報がないのも気になるわ…。みんなはどう思う？ 教えてほしいなぁ…(๑╹ω╹๑ )
② 株価上昇中？！でも業績との関係は謎…
株価は上がってるっぽいけど、業績との関係がイマイチわからんちん…。2022年3月期末のデータがないのが痛いよね…。2023年3月31日終値は2,137円で、2024年3月29日終値は2,569円。↓そこから大暴落ですね。はい、大損害です……はい (。´･ω･)
③ 財務指標チェック！ROEがぴえん…からの復活？！
ROEが10.2%→3.7%→12.9%って、2023年3月期に大暴落！ぴえん超えてぱおん…って感じよね…。ROAとROICも似たような動き。ジェットコースター再び？！って感じ。PBRは全期間1.0倍。うーん、これは…どう解釈すればいいのかな？🤔 PERは15.0倍→6.8倍→10.7倍。EV/EBITDAは3.2倍→2.2倍→3.2倍。時価総額は増加傾向。ふむふむ…φ(..)メモメモ
④ その他の情報！謎多きトヨタ紡織…
とりあえず、今回は直近の決算資料と有価証券報告書からのデータのみの分析です
スタートアップ企業への出資はしてるみたいだけど、詳細が知りたい！M&Aとか事業提携の情報も気になるわ…。
IR活動は決算説明会資料と統合報告書を公開してるけど、投資家との対話が少ない気がする…。
もっと積極的に情報発信してほしいよね！コーポレートガバナンスは、社外取締役がいるからまあまあかな？
ESGへの取り組みも頑張ってるみたいだけど、もっと詳しく知りたいわ！
トヨタ紡織：資本コスト・株価を意識した経営…本当に大丈夫？(；´Д｀) 100点満点で評価してみた！
総合評価：58点…うーんなんか、もっと頑張れる気がする…(๑•﹏•)
評価項目別詳細総評と点数
1. 資本コストへの意識 (15/25点): 株主資本コストを開示してないのは、ガチでやばいと思う！経営陣、本当に資本コスト意識してる？
ROEとROICも不安定だし…。もっとしっかり考えてほしいわ！😠
2. 株価への意識 (12/25点): PBRが1.0倍って…市場からの評価が低い証拠だよね…。株価向上のための戦略が見えないのも不安…。もっと株主のこと考えて！(´；ω；｀)
3. 情報開示 (14/20点): 財務諸表とかは開示してるけど、設備投資とか研究開発投資の情報がないのはマイナス！もっと透明性高くしてほしいわ！
4. 株主還元 (9/15点): 配当性向が不安定すぎる！長期的な視点で安定配当してほしい！自己株取得も、目的がわからん…。
5. 成長戦略 (8/15点): スタートアップ企業への出資はしてるけど、具体的な成長戦略が見えない…。市場分析とか競争環境分析とか、ちゃんとやってる？🤔まとめ：トヨタ紡織さん、もっと頑張って！応援してるわ！📣トヨタ紡織は、資本コストや株価を意識した経営を頑張ってるみたいだけど、まだまだ改善の余地あり！特に株主資本コストの開示、ROEの安定向上、株価向上戦略の策定、情報開示の充実、安定配当は必須！これらの課題を解決すれば、企業価値も株価も上がるはず！応援してるわ！(•̀ᴗ•́)و ̑̑
正興電機製作所(6653)の財務データでガチ分析！成長性エモい？株主還元神ってる？【投資歴5年目の新米トレーダーが本気で解説！】
やっほー！投資歴5年目の僕だよ☆彡 今回は、正興電機製作所(6653)の財務データをマジ卍に分析してみたわ！成長性とか株主還元とか、気になるポイントを深堀していくね！あの、えっと…私、数字見るとテンション上がっちゃうタイプだから…今回は落ち着いて解説するわ…たぶん… (；´∀｀)
① 財務データ概要！売上はジワジワ上昇中…
売上高は2021年12月から2023年12月にかけて24,596百万円→25,007百万円→27,071百万円って感じでジワジワ増加！
でも、なんか勢いが足りないよね…。
もっとグイグイ成長してほしいわ！(*`･ω･´)
利益は営業利益、経常利益、純利益全部増加傾向！売上増えてるから当然っちゃ当然だけど、いいことだよね！
売上総利益率は18.0%→17.9%→17.3%って感じでちょっと低下気味…。コスト削減頑張らないとヤバイよね… (´・ω・｀)
② 投資家の視点でガチ考察！効率性どうなの？！
設備投資は1,750百万円→547百万円→952百万円って感じで変動激しすぎ！何があったの？！教えて！正興電機製作所さん！
研究開発費のデータがないのも気になる…。将来の成長のためには研究開発大事だよね！🤔
③ 安全性チェック！自己資本比率は安心？！
自己資本比率は42.2%→41.2%→45.9%で40%台をキープ！
まあまあ安定してる感じかな？
有利子負債の状況がわからないのがちょっと不安…。
④ 株主還元は神ってる？！配当金アップはがち！💖
配当金は増配傾向！これはガチ！株主還元意識高くていいね！配当性向は30%台で安定してるけど、この利益水準で持続可能なのかちょっと心配…。自己株取得の情報も不足してるのが気になるわ…。
⑤ 成長性…大丈夫？！不安要素多すぎ… (´；ω；｀)
売上は増えてるけど、伸び率は鈍化してるし…。
研究開発費も少ないし…。
M&Aとか事業提携とか、成長戦略の情報がもっとほしい！
不安要素多すぎ！ぴえん…
🔥正興電機製作所は財務基盤は安定してるし、株主還元にも積極的！
でも、収益性低下とか成長戦略の不明確さとか、課題も多い！
これらの課題を解決すれば、もっと株価上がると思う！頑張れ！正興電機製作所！応援してるわ！📣
正興電機製作所の資本コストは？株価意識してる？経営陣の本気度をチェック！
資本コスト算出！CAPMと株式益利回りモデルで計算してみた！
1. CAPM: リスクフリーレート1%、ベータ1.3、市場リスクプレミアム5%で計算すると、株主資本コストは7.5%！
2. 株式益利回りモデル: 予想配当利回り3.39%、成長率13.5%で計算すると、株主資本コストは16.89%！高すぎない？！((((；ﾟДﾟ))))ｶﾞｸｶﾞｸﾌﾞﾙﾌﾞﾙ
3. WACC: データ不足で正確な値は出せないけど、参考値として3.96%～4.16%！
考察：資本コストは7.5%が妥当…かな？🤔
株式益利回りモデルの成長率高すぎ！現実的じゃないわ…。WACCも正確な値じゃないから、CAPMの7.5%を参考値として採用するのが良さそう…。でも、市場リスクプレミアムとか負債コストとか、もっと検証が必要！
正興電機製作所：資本コスト・株価意識経営…点数つけてみた！
総合評価：68点
詳細総評：いい点と悪い点をマジ卍に分析！
👍 いい点: 財務体質が堅実！株主還元にも積極的！GX関連ファンドへの出資もいいね！ESG活動にも参加してる！
👎 悪い点: 収益性低下！成長戦略が不明確！情報開示不足！研究開発投資が少ない！
点数評価 (100点満点)
- 財務健全性：20点 (自己資本比率高い！)
- 収益性：12点 (低下傾向…頑張れ！)
- 成長性：15点 (GX関連投資はいいね！でも具体性が…)
- 株主還元：10点 (増配はエモい！でも持続可能性は？)
- 情報開示・ガバナンス：11点 (情報もっと出して！)
改善ポイント！正興電機製作所さん、聞いてる？！👂
- 収益性向上計画！
- 成長戦略の明確化と情報開示！
- IR活動の強化！
- コーポレートガバナンスの強化！
- ESGへの取り組み強化と情報開示！
- 研究開発投資の強化と情報開示！
これらの改善ポイントをクリアすれば、株価も爆上がりするはず！期待してるわ！(•̀ᴗ•́)و ̑̑
当ブログで紹介する投資戦略や銘柄は、筆者の見解に基づくものであり、すべての投資家に適しているとは限りません。ご自身の投資目標、リスク許容度、財務状況などを考慮し、慎重に投資判断を行ってください。投資による損失は自己責任となります。当ブログのコンテンツは、投資助言や勧誘を目的とするものではありません。掲載情報はあくまで情報提供を目的としており、投資の成功を保証するものではありません。投資は必ず自己責任で行い、必要に応じて専門家にご相談ください。
