やっほー！みんな！新米トレーダーの僕だよ！今回は、最近僕が「これ、キテるんじゃね？」って思った4つの銘柄を、ガチで深掘りしてみたよ！ なんかね、データとか見ていると、マジで色々なこと考えちゃうんだよね。これ、みんなにもシェアしたい！ ってことで、僕の分析結果を、みんなにもわかりやすくお届けします！ あ、もちろん、投資は自己責任でお願いね！笑
IMV【7760】：振動試験装置のプロ！ポテンシャルはエモいけど…
まず最初は、IMV！ここはね、振動試験装置とかを作ってる会社なんだけど、これがまたスゴイんだわ。 自動車とか、ロケットとか、色んなモノの耐久試験に使われるらしい。なんか、めっちゃロマンを感じない？
✅ 業績分析
過去の業績を見てみると、2022年から2024年にかけて、売上とか利益が、ボボボって感じで着実に成長してる！特に2024年は、売上153.4億円、営業利益18.5億円と、グイっと伸びてるんだよね。草。 ROEも2022年の12.9%から2024年の14.0%へ、シャキーンって感じで改善してるし！ え、ROEって何？って思った？あはは、簡単に言うと、会社がどれだけ効率よく稼いでるかを表す指標だよ。 数値が高いほど、優秀ってこと！
中期経営計画も見てみよう。2025年から2027年の3年間で、売上高180億円、EBITDA30.65億円、EPS108.42円を目指してるらしい。 年平均成長率10%以上っていう目標も、マジですごくね？ グローバル展開、評価試験コンサルタントとしての成長、防災・予知保全事業の拡大っていう戦略も、なんかエモい！
📈 予想株価
中期経営計画を参考に、僕が予想した株価はこんな感じ。
| 年度 | 売上高 | EPS | PER | 予想株価 |
|---|---|---|---|---|
| 2025年 (1年後) | 約169億円 | 約100円 | 15倍 | 約1,500円 |
| 2027年 (3年後) | 約194億円 | 約115円 | 12倍 | 約1,380円 |
| 2029年 (5年後) | 約219億円 | 約127円 | 12倍 | 約1,524円 |
えっと、予想株価はこんな感じになったけど、PERとか色々仮定してるから、あくまで参考程度に見てね！
⚠️ リスクとリターン
もちろん、リスクもあるよ。グローバル経済の変動とか競争激化とか、研究開発がうまくいかないとか、 防災事業が伸び悩んだりとかね。あと、自己資本比率が低いから、ちょっと財務面が心配だったりもする。 β値も2.48と高いから、市場全体が落ち込むと、ぴえんって感じになっちゃうかも。
でも、リターンも期待できるよ！ 中期経営計画が達成されれば株価も上がるだろうし、評価試験コンサルタントとしての地位が確立すれば、 安定した収益が期待できるよね！防災・予知保全事業も、当たればデカイと思うよ！
💰 ネットキャッシュとネットキャッシュ比率
ネットキャッシュを計算してみたよ。 計算式は、流動資産＋投資有価証券×70％－負債 だったよね。 で、計算結果は、4,257百万円だった！ ネットキャッシュ比率は、4,257 / 17800 = 0.239 とまぁまぁかな。
📊 評価
成長性は高いんだけど、財務リスクと市場変動リスクがあるから、 総合評価は70点って感じかな。うーん。
前澤工業【6489】：インフラを支える！縁の下の力持ち
次は、前澤工業！ここは、上下水道関連の機械製品を作ってる会社で、 僕らの生活を支える、まさに縁の下の力持ち！
✅ 業績分析
過去の業績は、売上とか利益が、シャリシャリって感じで安定して伸びてる！ 特に2024年は、売上高365.1億円、営業利益48.75億円と、かなりの伸び！ ROEも2022年の9.7%から2024年の12.7%へ、着実に改善してるね。
半期報告書によると、受注高とか売上高も前年同期比で増加してるし、 経常利益とか中間純利益もプラス！ 環境事業が特に伸びてるみたいだね。
📈 予想株価
過去の業績と半期報告書を参考に、僕が予想した株価はこんな感じ。
| 年度 | 売上高 | EPS | PER | 予想株価 |
|---|---|---|---|---|
| 2025年 (1年後) | 約383.4億円 | 約210円 | 10倍 | 約2,100円 |
| 2027年 (3年後) | 約407.0億円 | 約228円 | 9倍 | 約2,052円 |
| 2029年 (5年後) | 約430.5億円 | 約243円 | 9倍 | 約2,187円 |
今回もPERとか色々仮定してるから、あくまで参考程度に見てね！
⚠️ リスクとリターン
リスクは、建設投資の変動とか、競争激化とか、災害による事業中断とかかな。 自己資本比率が低いから、そこもちょっと心配。 でも、β値が0.89と低いから、市場全体の変動には強いかもね。
リターンは、上下水道インフラの需要拡大で、安定的な収益が期待できる！ 省エネ技術とか環境技術への取り組みも、新たな需要開拓に繋がりそうだよね。
💰 ネットキャッシュとネットキャッシュ比率
ネットキャッシュを計算してみたところ、18,982百万円！めっちゃ多い！ ネットキャッシュ比率は、18,982 / 19500 = 0.973 とマジで高め！
📊 評価
成長性はちょい低いけど、収益性が高くて、財務基盤も強いから、総合評価は80点！ 安定志向の人には、おすすめできるかもね。
菊水HD【6912】：電源機器のスペシャリスト！技術力はハンパない
次は、菊水HD！ここは、電源機器とか計測器とかを作ってる会社で、技術力はマジでハンパない！
✅ 業績分析
過去の業績は、売上とか利益とか、順調に伸びてる感じ！ 特に2024年は、売上高124.9億円、営業利益18.5億円と、かなりいい感じ！ ROEも2022年の6.5%から2024年の9.8%へ、着実に改善してる！ 中期経営計画も見てみると、2023年から2025年の3年間で、売上高115億円、経常利益12億円、ROE7.3%を目指してるって！ （もう2025年の目標は達成してるみたいだけどね！笑)
中期経営計画では、海外拠点の拡充とか、成長市場の攻略とか、 サステナビリティ経営を推進とかを掲げてて、なんか意識高い系だよね！(笑)
📈 予想株価
中期経営計画と中間決算資料を参考に、僕が予想した株価はこんな感じ！
| 年度 | 売上高 | EPS | PER | 予想株価 |
|---|---|---|---|---|
| 2025年 (1年後) | 約128.6億円 | 約160円 | 10倍 | 約1,600円 |
| 2027年 (3年後) | 約133.9億円 | 約166円 | 9倍 | 約1,494円 |
| 2029年 (5年後) | 約139.4億円 | 約173円 | 9倍 | 約1,557円 |
今回もPERとか色々仮定してるから、あくまで参考程度に見てね！
⚠️ リスクとリターン
リスクは、グローバル経済の変動とか、競争激化とか、研究開発がうまくいかないとか、 新市場の開拓が計画通りに進まないとかかな。あと、自己資本比率が低いのも気になる。
でも、リターンも期待できるよ！中期経営計画が達成されれば株価も上がるだろうし、 成長市場で事業が拡大すれば、収益源も増えるよね。 カーボンニュートラルへの貢献も、長期的に見ればプラスになると思うよ！
💰 ネットキャッシュとネットキャッシュ比率
ネットキャッシュは、8,909百万円！ ネットキャッシュ比率は、8,909 / 11100 = 0.803！これも結構高いね！
📊 評価
成長性は高いんだけど、財務リスクと市場変動リスクがあるから、総合評価は75点って感じかな。
コメ兵HD【2780】：リユース業界の雄！ブランド品がアツい！
最後は、コメ兵HD！ここはね、みんなも知ってるかもだけど、 ブランド品とかのリユース品を買い取ったり売ったりしてる会社だよ！ 今、リユース市場って、マジでアツいよね！
✅ 業績分析
過去の業績は、売上、利益ともに、ギッチギチに成長してる！ 特に2024年は、売上高1194.6億円、営業利益74.53億円と、えげつない伸び！ ROEも2022年の11.1%から2024年の17.7%へ、急上昇してるよね！ 成長率がマジですごくて、ちょっと怖いくらい。笑
📈 予想株価
過去の業績を参考に、僕が予想した株価はこんな感じ！
| 年度 | 売上高 | EPS | PER | 予想株価 |
|---|---|---|---|---|
| 2025年 (1年後) | 約1445.0億円 | 約507.3円 | 15倍 | 約7,610円 |
| 2027年 (3年後) | 約1749.5億円 | 約649.2円 | 14倍 | 約9,089円 |
| 2029年 (5年後) | 約2119.0億円 | 約786.4円 | 14倍 | 約11,010円 |
今回もPERとか色々仮定してるから、あくまで参考程度に見てね！
⚠️ リスクとリターン
リスクは、景気変動とか個人消費の冷え込みとか、競争激化とかかな。 ブランド品の価格変動とか、偽造品対策も大変そうだよね。 自己資本比率が低いし、有利子負債も多いから、財務面も少し気になるかも。
でも、リターンは、リユース市場の拡大とともに、業績も株価もグングン伸びる可能性がある！ ブランド品中心っていうのも、高収益が期待できるよね。海外展開も、上手くいけばデカイ！
💰 ネットキャッシュとネットキャッシュ比率
ネットキャッシュは、14,658百万円！ ネットキャッシュ比率は、14,658 / 41600 = 0.352 だね。まぁまぁ。
📊 評価
成長性も収益性も高いけど、財務リスクと市場変動リスクがあるから、総合評価は78点って感じかな。
投資対象としての順位付け
ここまで色々な銘柄を分析してきたけど、 僕が投資対象として良いと思った順にランキングしてみるね！
- 前澤工業【6489】：ネットキャッシュ比率が高くて、財務基盤が安定してるのがマジ強み！安定的な投資には最適かも。
- コメ兵HD【2780】：成長性がエグくて、リユース市場もアツい！株価上昇も期待できるけど、ちょっとリスクもあるから、2位！
- 菊水HD【6912】：安定成長が見込めて、ネットキャッシュ比率も高い！安心して持てる感じはするけど、ROEがちょっと気になる。
- IMV【7760】：成長性は高いけど、財務リスクと市場変動リスクが大きすぎるかなー。
ってことで、今回の分析結果はこんな感じ！ みんなの投資戦略の参考になれば嬉しいな！ 何か質問とかあったら、コメントとかで教えてね！
注意点
上記の予想株価は、一定の前提に基づいた試算であり、実際の株価を保証するものではありません。
投資判断は、必ずご自身の責任において行ってください。
