最新決算をぶった斬り！数字の裏側を見抜け！

まずは、会社が出した最新の成績表（2025年3月期決算）と、来年の目標（2026年3月期予想）を見てみよう。

項目 2025年3月期 (実績) 2026年3月期 (会社予想) 前期比
売上高 6,665 百万円 8,000 百万円 +20.0%
営業利益 1,442 百万円 1,800 百万円 +24.8%
経常利益 1,539 百万円 1,800 百万円 +16.9%
当期純利益 1,408 百万円 1,400 百万円 -0.6%
EPS (1株利益) 90.40 円 89.74 円 -0.7%

これを見て、「あれ？来期の純利益、ちょっと減ってるじゃん！ダメじゃん！」って思った人、手を挙げてー！…うん、そう思ったあなたは、まんまと数字のマジックに引っかかってるぜ（笑）。

大事なのは、なぜ純利益が減る予想なのか、その理由を知ること。決算短信をよく読むと、2025年3月期には「投資有価証券売却益」みたいな一時的な特別利益があったんだよね。来期はそれがないから、最終的な利益がちょっとだけ減って見えるだけ。

本当に見るべきは、会社の本業の儲けを示す営業利益よ！見てよ、+24.8%増の予想！これはもう、本業が絶好調なことの何よりの証拠。この表面的な「減益」の文字に騙されず、中身をしっかり見抜けるかが、投資家としての腕の見せ所なんだよなー。

本題！将来株価をガチ予想してみた！

お待たせしました！ここからが本番！
いろんな株価の計算方法があるけど、今回はわたしがよく使う2つのモデルで予想してみるね。

予想モデル１：PERベース（会社の成長性から予想）

これは「会社の利益（EPS）× 市場の期待度（PER）」で計算する方法。成長してる会社は、市場からの期待も高まってPERが高くなる傾向があるからね。

  • 1年後 (2026年3月期末)
    予想EPS 89.7円 × PER 15～20倍 = 1,346円 ～ 1,795円
  • 3年後 (2028年3月期末)
    中期計画達成時の予想EPS 約112円 × PER 15～20倍 = 1,680円 ～ 2,240円
  • 5年後 (2030年3月期末)
    そこから年5%成長と仮定したEPS 約123.5円 × PER 15～20倍 = 1,853円 ～ 2,470円

うーん、夢がある数字だわ…。特に3年後、会社が掲げてる中期経営計画を達成できれば、株価2,000円超えも全然あり得るって計算になるね！

予想モデル２：BPSベース（会社の資産価値から予想）

こっちは「会社の純資産（BPS）× PBR」で計算する方法。会社の土台となる資産価値から、どれくらいまで評価されるかを考えるわけ。

  • 1年後 (2026年3月期末)
    予想BPS 789.9円 × PBR 1.5～2.0倍 = 1,185円 ～ 1,580円
  • 3年後 (2028年3月期末)
    予想BPS 約910円 × PBR 1.5～2.0倍 = 1,365円 ～ 1,820円
  • 5年後 (2030年3月期末)
    予想BPS 約1,030円 × PBR 1.5～2.0倍 = 1,545円 ～ 2,060円

こっちのモデルだと少し保守的な数字になるけど、それでも今の株価（1,205円 ※2024/6/17時点）から見たら、十分な上昇余地があるのが分かるよね。

【結論】将来株価の予想レンジ
2つのモデルを総合すると、この会社の株価は中期的に右肩上がりを続ける可能性がめちゃくちゃ高い！特に3年後には1,700円～2,200円あたりが現実的なターゲットになってくるんじゃないかなってのが、わたしの見立て。もしそうなったら…今の株価から見て+40%～+80%のリターン！ヤバすぎ！

おまけ：将来の配当金はどうなる？

株の楽しみは値上がり益（キャピタルゲイン）だけじゃないよね。そう、配当金（インカムゲイン）！
この会社は「配当性向30%」を約束してくれてるから、利益が伸びれば配当も増える！

  • 1年後 (2026年3月期)：30.0円 (会社予想、記念配当込み)
  • 3年後 (2028年3月期)：予想EPS 約112円 × 30% = 約33.6円
  • 5年後 (2030年3月期)：予想EPS 約123.5円 × 30% = 約37.1円

もし今の株価1,205円でこの株を買って、5年後まで持ち続けたら…年間の配当利回りは約3.1%に！
株価の値上がりを待ちながら、ちゃっかりお小遣いも増えていく。最高かよ。

総括：だからわたしは「強気」です

さて、3回にわたってアドバンスト・メディアを丸裸にしてきたけど、どうだったかな？
定量・定性・将来性、どの角度から見ても、わたしにはこの会社がキラキラ輝いて見えるんよ。「強気」です。

成長ストーリーは明確で、財務は鉄壁。なのに市場からはまだ過小評価されてる。
これぞ、個人投資家が狙うべきお宝銘柄の典型じゃないかなって思うんだよね。

でも、最後にこれだけは言わせて！
このブログは、あくまでわたしの個人的な分析と意見。未来の株価なんて誰にも分からないし、投資は100%自己責任の世界だからね。

大事なのは、誰かの意見を鵜呑みにすることじゃなくて、このブログを「きっかけ」にして、自分でその会社のことを調べて、考えて、心から「この会社を応援したい！」って納得して投資すること。そのプロセスこそが、投資の醍醐味だし、あなたを成長させてくれるはずだから。

この分析が、みんなの銘柄探しのヒントになったらめちゃくちゃ嬉しいな。
みんなの爆益を祈ってるぜ！じゃあまた、次のブログで会おうな！

【免責事項】
本ブログに記載されている内容は、あくまで個人の見解です。特定の銘柄の売買を推奨・勧誘するものではありません。投資に関する最終的な決定は、ご自身の判断と責任において行ってください。