やっほー！投資歴５年目の新米トレーダーの僕（ぼく）だよ！最近めっきり寒くなってきたよね～( ´･ω･`)ﾌﾞﾙﾌﾞﾙ みんな風邪ひいてない？🤧
このまま順調にいけば、今年の株の収支もプラスで終わりそう！
やったー！🙌🎉
ﾊﾟﾁﾊﾟﾁ でもね、ちょっとだけ心残りなことがあって…🤔
2024年8月5日、そう、あのブラックマンデー超えの大暴落…覚えてる？ あの時、もっとガツンと攻めてれば、今頃ウハウハだったかも…💸💸💸
なんてタラレバなこと考えてる今日この頃…ぴえん🥺
ま
過去のことは忘れて、前向きにいくしかないよね！
ということで、今回も熱い注目銘柄を３つ、厳選して紹介していくよ！✨ 今回のブログ記事では、
・投資の考え方、
・銘柄分析の方法、
・リスク管理の重要性
などについても詳しく解説していくから、初心者の方も安心して読んでね！😊💕
【DOE配当銘柄＆爆上がり期待の業種・セクター銘柄３選】
EJホールディングス(2153)インフラ×老舗企業でガチホ待望の安定成長！？堅実投資のススメ😎
地味だけど堅実…まるで縁の下の力持ち💪みたいな銘柄、EJホールディングス(2153)を、これでもか！ってくらい深掘り解説していくよ！
この会社、道路とか河川とか、社会インフラに関わるコンサルタント会社なんだけど…🤔 実は、めちゃくちゃ安定した経営をしてる隠れた優良企業なんだ！💖
EJホールディングス(2153)の事業内容を徹底解剖！🔎 何やってる会社？
EJホールディングスは、総合建設コンサルタント会社！🏢 道路、河川、砂防、都市計画、上下水道、環境、農業土木、測量、地質調査…などなど、社会インフラに関わるコンサルティングサービスを幅広く提供してるんだ！
官公庁からの仕事がメインだから、景気に左右されにくいっていうのが大きな強み！💪✨ まさに安定感バツグン！💯
でね、近年はICT技術を活用したサービスとか、防災・減災関連事業にも力を入れてるんだ！💻️🛡️ まさに時代のニーズにマッチ！🎯
2024年9月30日には、地質調査会社の東京ソイルリサーチを完全子会社化！💪 M&Aにも積極的！🚀
EJホールディングス(2153)の財務分析！数字で徹底検証！📊 儲かってる？
① 割安性：実は超割安！？💰 株価は妥当？
・PBR（株価純資産倍率）：2023年5月期は0.86倍（株価1,681円、BPS 1,959円）。2024年8月期には、BPSが2,078円に上昇し、株価は1,681円のため、PBRはなんと0.81倍！Σ(ﾟДﾟ)ﾔｽｯ!! 1株当たり純資産よりも株価の方が低いって…🤔 これは流石に割安すぎでしょ！💖💖💖 同業他社と比べても、かなり割安水準！
・ネットキャッシュ比率：2023年5月期は25.8% (207億円/799億円) だったんだけど、2024年8月期には(152億円+29億円×0.7-69億円）/270億円=43%まで上昇！😲✨ 現金めっちゃ持ってる！👛💰 まさに財務健全！🛡️
② 成長性：ジワジワ成長中！🌱 将来性は？
・売上高成長率：過去10年間（2014年5月期～2023年5月期）の年平均成長率（CAGR）は10.6%！😲 2024年5月期は対前年-0.8%と微減…💦 ちょっと心配だけど…🤔 2025年5月期予想は+3.5%と回復傾向！
・営業利益成長率：過去10年間のCAGRは驚驚の19.8%！Σ(ﾟДﾟ)ｽｹﾞｪ!! 2025年5月期予想は+11.6%！二桁成長継続中！🚀
・純利益成長率：過去10年間のCAGRは12.5%！2025年5月期予想は+10.5%！安定成長！🌳
中期経営計画では、2025年5月期に売上高385億円、営業利益48.5億円、純利益33.5億円を目標としてる！💪✨ 東京ソイルリサーチの子会社化で、更なる成長加速にも期待！🚀
③ 収益性：しっかり儲かってる？💰 効率経営？
・ROE（自己資本利益率）：2023年5月期は10.2%。2024年5月期は9.3%と少し低下…🥺 でも、2025年5月期予想は10.9%と回復傾向！
・ROA（総資産利益率）：2023年5月期は7.8%。2024年5月期は7.3%と低下…🥺 でも、2025年5月期予想は8.9%と回復傾向！
・営業利益率：2023年5月期は11.9%。2024年5月期は11.7%と低下…🥺 でも、2025年5月期予想は12.6%と回復傾向！業界平均以上！😎✨
建設コンサルタント業界平均と比べると、ROE、ROAはちょっと低め…🤔 でも、営業利益率は平均以上！👍
④ 財務健全性：ガチで堅牢！🛡️ 倒産リスクは？
・自己資本比率：2023年5月期は76.2%、2024年8月期は81.6%！Σ(ﾟДﾟ)ﾀｹｪ!! 超高水準！まさに鉄壁のバランスシート！💪 倒産リスクはほぼゼロ！😇
・有利子負債比率：2023年5月期は1.2%、2024年8月期は0.7%！😲 ほぼ無借金経営！✨ 財務リスクは極めて低い！
・ネットキャッシュ：2023年5月期は207億円、2024年8月期は184億円。東京ソイルリサーチの買収で減少したけど、それでも高水準！💰
⑤ 事業の安定性：盤石の経営基盤！🌳 安定経営？
官公庁からの仕事がメインだから、景気に左右されにくい！💪 東京ソイルリサーチの子会社化で、民間セクターの売上比率もUP！⤴️⤴️⤴️ 事業ポートフォリオの多様化にも成功！リスク分散バッチリ！👍
株価を爆上げさせるカタリスト🚀（キッカケ）はあるのか！？ 何で株価上がる？
・更なるM&A：成長戦略の一環として、M&Aを積極的に展開中！💪 シナジー効果で更にパワーアップ！⤴️⤴️⤴️ 高収益企業の買収は、株価上昇の強力なカタリストになるかも！🤩
・株主還元策の強化：ネットキャッシュが豊富だから、増配とか自社株買いとか、もっと積極的にやってほしい！🙏✨ 配当利回りが上がれば、投資家も集まってくる！💰
・国土強靭化関連のテーマ性：政府が推進する国土強靭化政策の恩恵を受けて、需要拡大！📈 防災・減災関連事業に注力してるEJホールディングスにとっては、大きな追い風！💨
投資判断！😎 EJホールディングスを買うべき？🤔 買い時？
僕的には、「買い」だと思う！👍✨ 割安性、成長性、財務健全性…どれを取っても高水準！💯 まさに優良企業！💖
ただ、売上・利益の季節変動が大きいっていうリスクもあるから、注意が必要！⚠️ 短期的な値動きに一喜一憂せずに、中長期的な視点で投資するのがおすすめ！😎
名前が可愛いけど中身はガチ！🍓な会社、「いちご」(2337)
この会社、不動産投資とか、クリーンエネルギーとか、更にはFinTechまで…！？ってくらい色々やってるんだけど…🤔 実は、サステナブルな社会の実現を目指してる、意識高め！な会社なんだ！💖
いちご(2337)ってどんな会社？( ..)φメモメモ 事業内容は？
いちごは、自らを「サステナブルインフラ企業」と呼んでいて、以下の３つの事業を展開してるんだ！
心築事業：古い建物をリノベーションして、新しい価値を生み出す事業！🏢✨ オフィスビルとか、商業施設とか、ホテルとか、色んな物件を手がけてるんだ！
ビフォーアフターで劇的変化！まるで魔法みたい！🧙♂️✨
近年は、新築レジデンスにも力を入れてて、「PASEO」っていうブランドを展開してるんだ！🏘️ 高品質でデザイン性も高いレジデンスを提供してる！
2. アセットマネジメント事業：J-REIT（不動産投資信託）とか、私募ファンドとかの運用を請け負ってるんだ！💰 いちごオフィスリート、いちごホテルリート、いちごグリーンインフラ投資法人…と、色んなリートを運用してる！
主に運用報酬とか成果報酬で儲けてる！😎
あと、デジタル不動産事業「いちご・レジデンス・トークン」っていうのもやってるんだけど…🤔 これ、後で詳しく説明するね！
3. クリーンエネルギー事業：太陽光発電所とか風力発電所を開発・運営してるんだ！☀️💨 売電収入で安定した収益を確保！💰 地球にも優しく、お財布にも優しい！まさに一石二鳥！🐦🐦
グリーンバイオマス発電やNon-FIT太陽光発電といった新規事業も計画中！🌱 未来を見据えた事業展開！
いちご(2337)の財務分析！数字で徹底検証！📊 儲かってる？
① 割安性：実はお買い得！？💰 株価は妥当？
・PBR（株価純資産倍率）：2024/12/06時点で1.55倍。う～ん、ちょっと高めかな？🤔 でも、ネットキャッシュ比率が高いから、実質PBRはもっと低いはず！😎
・ネットキャッシュ比率：
2024年2月期末：19% (1791億円/9272億円)
2025年2月期中間期末：22% (2057億円/9427億円)
ん？ちょっと待って…🤔 計算してみると、
ネットキャッシュ = 1665億円(流動資産) + 332億円(投資有価証券x70%) - 2675億円(負債) = -680億円
ネットキャッシュ比率 = -680億円/1675億円 = -0.41
あれ？マイナス…！？😱 ネットキャッシュ比率は、流動資産と投資有価証券の一部から負債を引いた金額を時価総額で割るんだけど…🤔 いちごの場合は、投資有価証券の評価額が変動しやすいから、ネットキャッシュ比率も大きく変動する可能性があるんだ！
※いちごの財務戦略上、投資有価証券は売却を前提としたものが多く含まれていると推測されますが、ここでは保守的に70%として計算しています。100%とするとネットキャッシュ比率は更に高くなります。
② 成長性：右肩上がり！🚀 将来性は？
中長期的に安定成長を続けていて、2025年2月期は2桁の増収増益を予想してる！🤩
特にホテル事業の収益が大きく成長していて、ストック収益を牽引してるんだ！🏨💰
デジタル不動産事業「いちご・レジデンス・トークン」も、AUM（運用資産残高）が順調に拡大中！🚀 来期にはAUM1,000億円規模を目指してるらしい！😲
・売上高・利益の成長率：
2023年2月期：売上高+19.6%、営業利益+24.7%、純利益+45.4%
2024年2月期：売上高+21.5%、営業利益+3.8%、純利益+28.7%
2025年2月期予想：売上高+23.5%、営業利益+23.5%、純利益+15.6%
売上高は安定成長！営業利益は2024年2月期に鈍化したけど、いちごオフィスの料率引き下げが原因だから、一時的なもの！🤔 2025年2月期は2桁成長に回復する見込み！✨
③ 収益性：しっかり稼いでる？💰 効率経営？
・ROE：9.1%(2023年2月期)→11.6%(2024年2月期)→13.2%(2025年2月期予想) 改善傾向！👍
・ROA：2.8%(2023年2月期)→3.3%(2024年2月期)→3.6%(2025年2月期予想) こちらも改善傾向！
・営業利益率：18.4%(2023年2月期)→15.7%(2024年2月期)→19.4%(2025年2月期予想) 変動が大きいけど、不動産売却益の計上時期によるものだから、あまり気にしなくてOK！👌 ストック収益に着目すれば、安定した収益基盤を築いてるのがわかる！
④ 財務健全性：大丈夫？🛡️ 倒産リスクは？
・自己資本比率：28.5%と、ちょっと低め…🤔 でも、有利子負債は長期借入金が中心だから、財務リスクは低いと考えられる！
・ネットキャッシュ：マイナスだけど、心築事業で固定資産が多いから、仕方ないね！😅 保有不動産の売却で資金回収できるし、事業成長でキャッシュも増えるから、心配ない！😎
⑤ 事業の安定性：安泰？🌳 リスク分散？
心築事業は不動産市況の影響を受けやすいけど、物件タイプや地域を分散させてリスク軽減してる！👍
アセットマネジメント事業は安定収益源！💰 クリーンエネルギー事業も売電収入で安定！☀️
レジデンストークン事業も成長中！🚀
個別顧客への依存度は低い！
株価を爆上げさせるカタリスト🚀（キッカケ）はあるのか！？ 何で株価上がる？
・8期連続の自社株買い：60億円規模！Σ(ﾟДﾟ)ｽｹﾞｪ!! 株主還元強化で株価UP！⤴️⤴️⤴️
・デジタル不動産事業「いちご・レジデンス・トークン」の成長：セキュリティトークン市場の拡大も追い風！💨 AUM1,000億円達成で、更なる株価上昇も期待できる！
・グリーンバイオマス発電やNon-FIT太陽光発電：新規事業で更に成長！🚀 再生可能エネルギー市場は成長市場だから、将来性バツグン！
・いちごリアルティマネジメントの連結子会社化：M&Aで事業拡大！💪 シナジー効果で収益力UP！
・RE100認証取得：ESG投資の拡大も追い風！💨 環境意識の高まりで、投資家からの評価もUP！
投資判断！😎 いちごを買うべき？🤔 買い時？
成長性、株主還元、サステナビリティ…魅力的な要素がいっぱい！💖
ただし、不動産市況や金利動向の影響は受けるから、注意が必要！⚠️
僕は中長期保有で、株価2倍を目指していくつもり！😎💰
空調・塗装のエキスパート！世界トップクラスの技術力と堅牢な財務大気社(1979)
今回は、ちょっとマニアック…だけど実はすごい会社！🤩 大気社(1979)を、これでもか！ってくらい深掘り解説していくよ！
この会社、空調設備とか塗装設備とか作ってるんだけど…🤔 実は、世界トップクラスの技術力を持ってる、隠れた優良企業なんだ！💖
半導体工場とか、自動車工場とか…最先端の現場を支えてる、縁の下の力持ち💪みたいな会社なんだよね！
大気社(1979)ってどんな会社？( ..)φメモメモ 事業内容は？
大気社は、空気調和設備と塗装設備のエキスパート！💪 ２つの事業セグメントで構成されてるんだ！
環境システム事業: ビル空調・産業空調の設計・施工。クリーンルーム、データセンター、病院、工場、オフィスビル…と、ありとあらゆる建物の空調システムを提供してるんだ！🏢
特に、半導体、医薬品、電子部品…とか、高度な環境制御が求められる産業分野にめっぽう強い！💪✨ まさに技術力の結晶！💎
半導体工場のクリーンルームとか、温度や湿度、塵埃の量まで、厳密に管理しないといけないんだけど…🤔 大気社の技術があれば、そんな難しい環境制御もバッチリ！👌
2. 塗装システム事業: 自動車塗装プラントの設計・施工。なんと、世界トップクラスのシェア！Σ(ﾟДﾟ)ｽｹﾞｪ!! 日系・非日系の自動車メーカーに幅広くサービスを提供してるんだ！🚗
トヨタ、日産、ホンダ…名だたる自動車メーカーが、大気社の技術に頼ってるんだ！
近年は、EV（電気自動車）・カーボンニュートラル対応の投資需要を取り込んで、更に成長中！🚀 まさに時代の波に乗ってる！🏄♂️
その他、ロボット制御技術を応用した自動化システムも提供してるんだ！🤖 工場の自動化で、生産性UP！⤴️⤴️⤴️
大気社(1979)の財務分析！数字で徹底検証！📊 儲かってる？
① 割安性：実はお買い得！？💰 株価は妥当？
・PBR（株価純資産倍率）：2024年3月期は1.06倍。う～ん、ちょっと割高感あるかな？🤔 でも、2025年3月期予想では1.0倍を下回る見込み！😎
・ネットキャッシュ：(2033.74億円＋90億円×0.7-1035.04億円) = 1096.68億円！Σ(ﾟДﾟ)ｵｵｲ!! 1000億円超え！💰 めっちゃ現金持ってる！
・ネットキャッシュ比率：時価総額は約1,154億円(2024/12/4終値425円×発行済株式数27,122,885株)だから、ネットキャッシュ比率は約95%！Σ(ﾟДﾟ)ｽｹﾞｪ!! 超高水準！💖💖💖 株価の下支え要因として、めちゃくちゃ心強い！💪
② 成長性：これから伸びる？🚀 将来性は？
・2024年3月期：売上高は前期比+36.67%と大幅増収！😲 半導体関連やカーボンニュートラル関連の設備投資需要が追い風！💨
まさに絶好調！🎉
・2025年3月期予想：売上高は-12.11%と反動減…🥺 2024年3月期が良すぎたから、仕方ない部分もあるけど…🤔 ちょっと心配…
営業利益、経常利益、純利益も、2024年3月期は大幅増益だったけど、2025年3月期は減益予想…📉
EPS（1株当たり利益）も、2024年3月期は471.92円と大幅増加だったけど、2025年3月期は314.56円に減少する見込み…
今後の成長持続性がカギ！🔑
③ 収益性：しっかり稼いでる？💰 効率経営？
・ROE：10.83%(2024年3月期) 高水準！👍 効率的に利益を生み出してる！
・ROA：5.85%(2024年3月期) 良好！
・営業利益率：6.22%(2024年3月期) 過去の水準から見ると高い水準！
④ 財務健全性：ガチで堅牢！🛡️ 倒産リスクは？
・自己資本比率：54.0% 高い！💪 財務基盤は盤石！
・有利子負債比率：2.7% めっちゃ低い！😲 ほぼ無借金経営！✨ 金利上昇リスクも低い！
・ネットキャッシュ：1096.68億円 潤沢！💰 何かあった時にも安心！
財務リスクは極めて低い！😇
⑤ 事業の安定性：安泰？🌳 リスク分散？
主要顧客は大手企業が多いから、比較的安定してる！👍
環境システム事業と塗装システム事業の２本柱で、リスク分散もバッチリ！
ただし、受注生産型だから、収益の変動性は大きい…🤔 大型案件の受注状況が、業績を左右する可能性がある！
株価を爆上げさせるカタリスト🚀（キッカケ）はあるのか！？ 何で株価上がる？
・新規事業の成功：グリーン機器事業、オートメーション事業、植物工場事業…など、色んな新規事業にチャレンジしてる！🌱 これらの事業が成功すれば、新たな収益源！💰 株価上昇のカタリストになるかも！🤩
特に、グリーン機器事業は、カーボンニュートラルの流れに乗って、大きく成長する可能性がある！
・自己株式取得：株主還元姿勢は良好！👍 更なる自己株式取得で、EPS向上！📈 株価UP！⤴️⤴️⤴️
・M&A：豊富なネットキャッシュを活かして、M&Aで事業拡大も期待できる！💪 シナジー効果で、更なる成長！🚀
投資判断！😎 大気社を買うべき？🤔 買い時？
高い技術力、安定した顧客基盤、堅牢な財務体質…魅力的な要素がたくさんある！💖
ただし、成長の加速はまだ限定的だから、中長期保有が前提！🤔
株価の調整局面を狙って、買い増ししていくのがおすすめ！😎💰
当ブログで紹介する投資戦略や銘柄は、筆者の見解に基づくものであり、すべての投資家に適しているとは限りません。ご自身の投資目標、リスク許容度、財務状況などを考慮し、慎重に投資判断を行ってください。投資による損失は自己責任となります
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