【徹底分析】日本トリム(6788)の成長力と財務の健全性を100点満点で評価！
やっほー！みんな、こんにちは！✨
投資歴５年目の新米トレーダー「ま」だよ！
今回は、整水器でおなじみの 日本トリム（6788） の財務諸表をガチで徹底分析してみたよ！
成長性とか財務の健全性とか、100点満点で評価しちゃうから、投資の参考にしてみてね！
この記事は財務諸表の考えをベースに個別株を評価しています
→財務諸表はこちらの記事を参考にしてください
1. 日本トリム(6788)の基本情報
まずは、日本トリムの基本情報からチェックしていくよ！
銘柄名:
日本トリム (6788)
事業内容:
整水器の製造販売
業界:
電気機器
2. 財務諸表データ詳細分析
さあ、ここからが本番！
日本トリムの成長性と安定性を、数字でシャリシャリっと見ていこう！
みんな、準備はいい？数字のジェットコースターに乗るよ！
2-1. 損益計算書（P/L）
| 項目 | 2022/03 | 2023/03 | 2024/03 | 2025/03予 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 163億円 | 180億円 | 204億円 | 228億円 |
| 売上総利益 | 112.8億円 | 124.6億円 | 142.1億円 | |
| 営業利益 | 20億円 | 23.8億円 | 30.8億円 | 35.7億円 |
| 当期純利益 | 19.4億円 | 16.5億円 | 21.5億円 | 24.7億円 |
売上高成長率:
2022年から2024年の年平均成長率は約 12.5% と高水準！
2025年も 11.7% の成長予測って、なかなかイケてるよね！
売上総利益率（粗利率）:
2022年から2024年にかけて約 69% 台で安定してて、収益性も高いね！
販売費及び一般管理費（販管費）比率:
2022年 56.83% から2024年 54.57% と、ちょっとだけ減ってるけど、まだ高い水準だね…！
当期純利益成長率:
2023年にはちょっと減っちゃったけど、2024年には 30.6% と大幅増益！
2025年は 15% の成長予測と、ちょっと鈍化してるかな？
売上高当期純利益率:
2022年は 11.9% 、2023年は 9.2% 、2024年は 10.5% と、改善が必要な水準って感じだね！
2-2. 貸借対照表（B/S）
| 項目 | 2022/03 | 2023/03 | 2024/03 |
|---|---|---|---|
| 自己資本比率 | 74.5% | 72.4% | 70.7% |
| 有利子負債比率 | 0.04% | 0% | 0% |
| 現預金残高 | 119億円 | 128億円 | 140億円 |
自己資本比率:
70% 以上をキープしてて、財務安定性マジで高い！
有利子負債比率:
ほぼ ゼロ で、借金依存度がめちゃくちゃ低いね！
現預金残高:
増加傾向にあって、資金繰りにも余裕があるみたい！
2-3. キャッシュフロー計算書（C/F）
| 項目 | 2022/03 | 2023/03 | 2024/03 |
|---|---|---|---|
| 営業CF | 11.5億円 | 19.4億円 | 29.7億円 |
| 投資CF | 4.3億円 | -5.5億円 | -8.8億円 |
| 財務CF | 5.7億円 | -5.0億円 | -10.0億円 |
営業キャッシュフロー（OCF）:
2022年から2024年にかけて増加傾向で、本業でしっかり稼いでるね！
投資キャッシュフロー（ICF）:
2023年以降はマイナスに転じてて、成長のための投資を行ってるみたい！
財務キャッシュフロー（FCF）:
2023年以降はマイナスになってて、借入を減らしてるみたい！
2-4. ネットキャッシュ比率
| 年度 | 現金及び現金同等物（百万円） | 有利子負債（百万円） | 総資産（百万円） | ネットキャッシュ（百万円） | ネットキャッシュ比率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022/03 | 11,878 | 7 | 26,591 | 11,871 | 0.446 |
| 2023/03 | 12,796 | 0 | 29,047 | 12,796 | 0.441 |
| 2024/03 | 13,959 | 0 | 31,545 | 13,959 | 0.442 |
日本トリムのネットキャッシュ比率は、2022年から2024年にかけて、 0.44 前後と非常に高い水準をキープ！
これって、手元にお金がたっぷりあって、借金がほとんどないってことだよね！
みんな、この安定感、どう思う？すごくない？
3. 業界情報と企業戦略
日本トリムがどんな業界にいて、どんな戦略で戦ってるのか、見ていこう！
業界:
整水器業界は、健康意識の高まりで、一定の需要があるみたいだけど、競争は結構激しいみたい。
価格競争とか製品の差別化が重要で、海外市場への展開も可能性あり！
あと、環境への意識の高まりから浄水器のニーズも高まってきてるんだって！
強み:
電解水素水整水器の分野で、一定のブランド力を持つことと、高い自己資本比率とほぼ無借金経営！
弱み:
競争激化による価格競争のリスクとか、海外展開がまだ開拓されていないところ！
戦略:
国内販売を強化しつつ、海外展開も模索してるみたい！
4. 総合評価（100点満点）
ドキドキの総合評価タイム！
ジャカジャカジャカジャカ…ジャン！
総合評価:
75点！
評価概要:
日本トリムは、売上高と営業利益が着実に成長していて、財務基盤も安定してるね！
キャッシュフローも改善傾向にあるし、経営は健全そのもの！
ただ、当期純利益の変動とか、販管費の増加、競争激化などの課題もあるから、これからの成長には戦略的な取り組みが必要かも！
詳細評価:
- 収益性: 売上高と粗利率は安定しており、営業利益も成長しているものの、純利益はやや変動があり、改善の余地がある。販管費の抑制が今後の課題。（25点/30点）
- 財政健全性: 自己資本比率が高く、ほぼ無借金経営であるため、財務健全性は非常に高い。（20点/20点）
- キャッシュフロー: 営業CFは増加傾向であり、投資CFと財務CFのバランスも悪くない。（15点/20点）
- 定性的な評価: 業界の成長性は平均的であるが、同社は一定のブランド力を持っている。しかし、競争激化や新技術の導入リスクに備える必要がある。（15点/30点）
5. 投資判断
みんな、ここまで見てくれてありがとね！
いよいよ投資判断の時間だよ！
日本トリムは、成長性も安定性も評価できるから、 長期的な投資対象として検討する価値アリ だと思うよ！
ただし、今後の業績動向とか、特に販管費のコントロールと海外展開の進捗状況はよーく見ておく必要がありそう！
6. 免責事項
最後に、いつもの免責事項だよ！
この評価は、提供された情報に基づいてるから、投資判断は自己責任でお願いね！
7. まとめ
日本トリムは、業績も安定してて、財務基盤も強い、なかなか優良な企業だと思う！
今後の成長戦略や業界の動きをよーく見ながら、長期的な視点で投資を検討してみるのもアリかもね！
今回の分析、みんなの投資判断の役に立てたら、超嬉しいな！
また次の記事で会おうね！バイバイ！
当ブログで紹介する投資戦略や銘柄は、筆者の見解に基づくものであり、すべての投資家に適しているとは限りません。ご自身の投資目標、リスク許容度、財務状況などを考慮し、慎重に投資判断を行ってください。投資による損失は自己責任となります
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