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【徹底分析】エイトレッド(3969)の成長力と財務の健全性を100点満点で評価！

銘柄分析

 

やっほー！みんな、こんにちは！✨
投資歴５年目の新米トレーダー「ま」だよ！
今回は、ワークフローシステムの エイトレッド（3969） の財務諸表をガチで徹底分析してみたよ！
成長性とか財務の健全性とか、100点満点で評価しちゃうから、投資の参考にしてみてね！


この記事は財務諸表の考えをベースに個別株を評価しています
→財務諸表はこちらの記事を参考にしてください

1. エイトレッド(3969)の基本情報

まず最初に、エイトレッドの基本情報からチェックしていくよ！

銘柄名:

エイトレッド (3969)

事業内容:

SaaS型ワークフローシステムの開発・販売

業界:

情報・通信業

2. 財務諸表データ詳細分析

さあ、ここからが本番！
エイトレッドの成長性と安定性を、数字でギッチギチっと見ていこう！

みんな、準備はいい？数字のジャングル探検に行くよ！


2-1. 損益計算書（P/L）

項目 過去3年分
売上高 [21.1億, 21.7億, 25億]
営業利益 [9.08億, 9.99億, 10.5億]
当期純利益 [6.04億, 6.70億, 7.14億]
売上高成長率:

2023年3月期は 2.5% と成長が鈍化したけど、2024年3月期は 15.4% と大きく回復してるね！
2025年3月期も 11.9％ と高い成長が期待できるみたい！

売上総利益率（粗利率）:

データ不足で評価できないけど、営業利益率がめっちゃ高いから、粗利率も高いと予想！

販売費及び一般管理費（販管費）比率:

データ不足で評価できないけど、営業利益率が 40% を超えてるから、効率的な経営が行われてるみたい！

当期純利益成長率:

2022年3月期 12.85% 、2023年3月期 10.92% 、2024年3月期 6.48% と鈍化傾向にあるけど、増益基調はキープしてるね！

売上高当期純利益率:

2022年3月期 28.5% , 2023年3月期 30.9% , 2024年3月期 28.5％ と高い水準をキープしていて、収益性はマジで高いね！

2-2. 貸借対照表（B/S）

項目 2024年3月期
自己資本比率 79.5%
現預金残高 45.1億円
自己資本比率:

79.5% と、めちゃくちゃ高くて、財務安定性は極めて高いね！

現預金残高:

45.1億円 もあって、めっちゃ潤沢だね！安定した経営基盤があるってことだ！

2-3. キャッシュフロー計算書（C/F）

項目 過去3年分
営業CF [9.85億, 8.3億, 10.8億]
投資CF [-2.19億, -3.56億, -4.51億]
財務CF [-1.56億, -1.71億, -1.87億]
営業キャッシュフロー（OCF）:

過去3年間安定してプラスで、本業でしっかり稼いでるね！

投資キャッシュフロー（ICF）:

継続的にマイナスで、将来の成長に向けて積極的に投資してるみたい！

財務キャッシュフロー（FCF）:

継続的にマイナスで、借入金の返済を進めてるってことだね！

2-4. ネットキャッシュ比率

エイトレッドのネットキャッシュ比率を計算してみるね！

えっと、今回のデータだと、短期有利子負債のデータがなかったから、ちょっとだけ仮定で計算してみたよ！

ネットキャッシュ比率の範囲:

0.617～0.787 の間にあると考えられるよ！

どう？この数字、なかなかすごくない？

この数値は、エイトレッドが手元にめっちゃお金を持ってて、財務的にすごく安定してるってことを示してるんだ！
たとえ、流動負債の一部しか短期有利子負債じゃなかったとしても、ネットキャッシュ比率はもっと大きくなるから、財務状況はさらに健全だと言えるよ！

3. 業界情報と企業戦略

エイトレッドがどんな業界にいて、どんな戦略で戦ってるのか、見ていこう！

業界:

SaaS型ワークフローシステムの市場は、企業のDX推進で、めっちゃ成長が見込まれるんだって！
競合他社もたくさんいるけど、エイトレッドは中堅・中小企業向けに強いみたい！
クラウドサービスの普及で、SaaS型ワークフローシステムの導入ハードルが低くなってるのも追い風だね！

強み:

中堅・中小企業向けのワークフローシステムに特化して、高いシェアを誇っていることと、高い営業利益率、安定的なキャッシュフロー！

弱み:

大企業向け市場への進出が遅れてるところと、技術革新への対応が今後の課題になる可能性があるところ！

戦略:

SaaS型ワークフローシステムの拡販に力を入れてて、既存顧客へのアップセル・クロスセルも推進！
パートナー企業との連携も強化してるし、株主還元にも積極的で、配当性向も高いんだって！

4. 総合評価（100点満点）

ドキドキの総合評価タイム！

ジャカジャカジャカジャカ…ジャン！

総合評価:

88点！

評価概要:

エイトレッドは、SaaS型ワークフロー市場で、高い成長性と安定的な収益性を兼ね備えた企業だね！
特に、中堅・中小企業市場での強みと高い営業利益率はマジで評価できる！
財務面も健全だし、積極的なキャッシュフローも確保されてる！
配当性向も高いし、株主還元にも積極的なのがエモいね！
ただ、大企業市場への展開とか技術革新への対応は、今後の課題として注意深く見る必要がありそう！

詳細評価:

 

5. 投資判断

みんな、ここまで見てくれてありがとね！
いよいよ投資判断だよ！

エイトレッドは、高い収益性と財務健全性を兼ね備え、安定的なキャッシュフローを生み出してる優良企業だよ！
SaaS市場の成長を背景に、今後も中長期的な成長が期待できるし、配当性向も高いから、長期的な投資対象として有望だと思う！
ただし、大企業市場への進出とか技術革新への対応については、今後の動向を注視する必要があるかも！

6. 免責事項

最後に、いつもの免責事項だよ！
この評価は、提供された情報に基づいてるから、投資判断は自己責任でお願いね！

7. まとめ

エイトレッドは、高い収益性と財務健全性を両立させている、マジで優良な企業だね！
SaaS市場の成長を追い風に、これからもグングン伸びていくポテンシャルがあると思う！
株主還元にも積極的なところも、ポイント高いよね！

今回の分析が、みんなの投資判断の役に立てたら、超嬉しいな！
また次の記事で会おうね！バイバイ！

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